當前位置:白鯨出海 > 資訊 > 正文

2019半年復盤:印尼互金監管放松、投資復蘇 這個市場還能進入嗎?

Amber Yin  ? 

中國互金企業出海,業務大致可以分為 4 塊:借貸類、投資類、錢包類(支付)、以及區塊鏈項目。

新興市場,因為金融服務和模型不太成熟,借貸和支付類的金融產品是主要賽道。發達市場主要做的是投資類,還有一些支付類項目。2019 年上半年 Facebook 行業總監張宇亮在一次活動上分享,中國互金企業出海的目的地依然是印尼、越南和菲律賓。

從 2017 年互金企業出海印尼達到小高峰、到監管收緊大量互進企業“出逃”,已經有 2 年多的時間了。鑒于最近的一些新跡象,本文對印尼互金市場做 2019 年半年復盤,梳理該市場的發展脈絡和最新情況。區塊鏈項目不在本文討論范圍,投資類、錢包類,一個因為做的企業比較少、一個是巨頭在做,不做展開,本文主要還是梳理下借貸類產品的近況。

進入市場就要被監管,現階段環境如何?

上來第一部分,我們先看下最新的監管環境,因為從進入 2018 年開始,提到印尼互金出海,大家的第一反應是能不能拿到注冊紙和牌照。這背后有一系列的市場歷程,下文做下簡單梳理。

國內對 P2P 的監管政策收緊之后,大量的企業出海,2017 年是一個小高峰。但也是因為大量企業涌入,互進企業與當地用戶和相關部門產生了一些摩擦,暴力催收是一個主要原因。2018 年,印尼和中國一樣,開始收緊監管政策,簡單來說,就是企業運營要先到 OJK 拿到注冊紙、然后在之后大約一年的時間進入監管沙盒,然后才能換發正式牌照 (針對 P2P 企業)。具體條件這里就不贅述了,詳情可以參考白鯨出海專欄文章《如何申請印尼 P2P 借貸牌照?

 image.png

圖片來源:墨騰創投

所以,2018 年夏天,一批沒有獲得注冊紙的中國公司紛紛撤離,但也有一些企業打擦邊球, 2018 年底監管到了最嚴苛的階段,印尼政府呼吁民眾不要還某些非法金融科技公司的錢(凡是沒注冊的都屬于非法),堅持在灰色地帶運營的公司也堅持不下去了。公開數據顯示,截至 2018 年 11 月,OJK 已經叫停了 404 家“非法”金融科技公司的運營。2019 年 2 月 15 日午間,印尼金融監管局 OJK 再次公布 231 家非法現金貸產品名單。OJK 專項整頓小組在一年左右的時間里總共下架了 635 個非法現金貸產品,并且已通知銀行方面禁止給非法現金貸公司開賬戶。

面對這種情況,市場當時有各種傳聞,包括印尼政府不發新的注冊號、也有人說正式牌照是否會發放也不一定。但這些傳聞隨著 2019 年 5 月 OJK 公開“合法”P2P 平臺名單終止,5 個 印尼本土平臺獲得牌照,沒有中國企業入圍。

截至 2019 年 8 月 7 日,獲得牌照和許可證的公司增加到 127 家。其中,獲得牌照的有 7 家。這至少說明,注冊紙和正式牌照都在持續頒發,進入窗口并沒有關閉。

在監管環境逐漸明朗的情況下,印尼互金尤其是借貸類平臺的融資又有了生機,前幾天,獵豹移動孵化的東南亞互金公司 SuperAtom 融資 2400 萬美金,該公司在 2018 年已經拿到了注冊紙。

有關部門監管政策的松緊,主要還是受市場供需影響,因為信貸缺口絕大,監管部門對該行業的發展還是持支持態度。

印尼市場還有多大信貸缺口

據國際貨幣基金組織預測,2018-2022 年印尼實際 GDP 年均增長率為 5.5%,根據世界銀行的數據,如果按照購買力來看,印尼是全球第 10 大經濟體。但是購買力排到第 10 的印尼,信用卡滲透率才 2%,不喜歡儲蓄的印尼人急需及替代性解決方案。

 image.png

印尼 Kreditpedia 貸超平臺 CEO Peter 在今年 4 月份在白鯨出海的一場線下活動中分享道:“印尼的P2P 業務還是在高速發展的。2018 年 1 月 –  10 月,印尼 P2P 累積放貸規模翻了 5 倍,但到 10 月份,累積放貸也就 11 億美元。CBInsights 數據顯示,印尼 2018 年累積放貸 14 億美金。根據亞洲開發銀行的調查,印尼有 570 億美元的信貸缺口,市場還有很大的發展空間,包括個人和企業貸款。

在不斷發掘市場需求的過程中,衍生出了多個產品線路。

除了直接的 P2P 貸款之外,還有分期業務,這個需要獲得 OJK 核發的 Multi-Finance 牌照,獲取難度相對較低,多家出海企業在做。雖然對外資沒有限制,但是要求注冊資本在 1000 億印尼盾(約合 700 萬美金)以上,雖然是注冊資本,不一定實繳,但有一定的進入門檻。消費分期因為容易與電商業務協同發展,不少平臺獲得了融資,如 2019 年年初,螞蟻金服作為戰略投資方參與了 Akulaku 1 億美金的 D 輪融資。

除了直接 to C,中小企業的融資需求也在信貸缺口范圍之內,阿里投資的印尼電商巨頭 Tokopedia 印尼獨角獸 Tokopedia 和 Modalku 合作,為平臺上的商戶提供貸款融資新產品。

另外,也有中國企業打入了貸款業務的產業鏈,在國內主做風控的同盾科技在 2019 年下半年獲得了印尼金融服務管理局(OJK)頒發的許可證,為當地的金融科技初創公司提供服務。拿到許可證之后,總部位于杭州的同盾科技現在可以與在 OJK 注冊的任何一家金融科技公司合作,提供信用評分服務。

當然,也不是說監管明朗之后,事情會一帆風順,數據安全和監管是出海企業必須避開的 2 個大坑。 而跨文化的團隊管理也是一個難題、甚至還要面對推廣時的移動應用作弊行為。AppsFlyer 數據顯示,印尼、互金,分別是作弊行為高發的地區和行業。

雖然之前經歷了印尼互金出海熱潮,但有人判斷,接下來五年才是印尼金融科技真正發展的五年。一些出海企業在印尼做了一段時間之后,就去菲律賓和越南,但實際上,目前絕大部分的金融科技企業在大雅加達區(3000 多萬人)之外的覆蓋相當有限。據墨騰創投數據,某 C 輪的頭部公司直到今年年初 80% 的客戶都還在大雅加達;而 OJK 最近也指出在大雅加達之外,還有更大的市場有待開發。

當然,開發這塊市場并不容易。

為此,白鯨出海創業營第 II 期聚焦雙印市場,印尼互金被作為本期創業營重點關注的一個細分賽道,白鯨出海將邀請印尼本土企業和從業人員、以及關注互金出海賽道的風投機構前來分享干貨、與學員同場交流。有意向報名此次創業營的同學,可掃描下方二維碼向課代表咨詢詳細信息。

長圖.jpg

本文參考文章匯總,可點擊鏈接了解詳情。

Facebook、谷歌及細分賽道 Top3 出海企業:2019 怎么做海外獲客和變現?

如何申請印尼 P2P 借貸牌照

印尼互聯網科技金融新格局:網絡借貸平臺最得資本青睞   

獵豹移動孵化的東南亞互金公司 SuperAtom 融資 2400 萬美金 已獲得印尼和菲律賓金融牌照

印尼金融科技半年大變局

互金出海活動干貨分享:全球化如何做產品設計、規避政策風險

印尼獨角獸 Tokopedia 和 Modalku 推出中小企業資本貸款融資新產品

AppsFlyer 2019 移動作弊報告:“印尼”“互金”“頭部 App”成重災區 受影響金額高達 23 億美金

本文相關公司

AKULAKU認證

旗下產品(6款):


你的項目想被報道,點擊這里。  市場活動及PR合作,點擊這里


掃一掃 在手機閱讀、分享本文

要回復文章請先登錄注冊

白鯨客服微信
微信公眾賬號
基金和股票风险哪个大
西班牙人 北京赛pk拾全天计划 看四张牌抢庄牛牛技巧 抢庄牌九游戏 拉菲时时彩平台 12生肖买马有什么技巧 聚宝盆时时彩安卓版 网上代理什么赚钱 炸金花可提现1元1金币 重庆实时彩开奖结果